2.1 行業格局展望：未來將以智能有序充電為主、大功率公共充電為輔、換電站作為細分市場補充

2.1.1 私人領域：智能有序充電可降低電網沖擊、減少電網改造

私人樁成本低廉、技術成熟，但是截止到2019年12月份，私人建樁70.3萬，目標完成率16.3%，遠不及預期。主要在于建樁有兩大難點：1）物業難，由于建立私人充電樁涉及到電路鋪設、安全隱患，且部分小區存在物業更換頻繁等問題；2）電網難，部分老舊小區電網已接近滿載，即使7kW的慢充樁數量較大也會對電網容量造成沖擊。

國家電網通過對北京市居民區私人充電樁運行數據分析發現，多數人在下班回家后立即充電，充電時間分布在18:00-01:00，高峰時段集中19:00-22:00，充電負荷與生活用電負荷高峰時段嚴重重疊,形成3個小時左右的尖峰負荷；而居民生活用電在夜間有8個小時左右的低谷期，負荷率僅為10%-20%；若充分利用80%的低谷容量空間，戶均可為1.2輛車充電，現有配電網無需改造即可實現社區全部車輛充電。

2.1.2 公共領域：大功率充電是未來趨勢

2019年北京市用戶快充樁充電時間長達1.32h，充電慢已經成為車主核心痛點，之后隨著單車帶電量的提升，若不提升公共充電功率，這一問題只會愈加嚴重，因此目前各方勢力都在努力提升充電樁功率。以特斯拉為例，2019年3月推出第三代功率250kW的充電樁，相比第二代120kW提升了108.3%；據充電聯盟統計，我國新增公共充電樁平均功率從2016年69.23kW持續增加到2019年115.76kW，功率提升67.2%。

2.1.3 細分市場：換電站增加迅速，更適合標準化程度高、對運營效率要求高等場景

江西鼎茂新能源有限公司公共充電領域，慢充所需時間長，快充存在安全隱患且導致電池衰減嚴重等問題；相比公共充電而言，換電模式可迅速補充能源，解決里程和充電焦慮并降低購置成本。但是換電模式缺點也很明顯，建站成本高、電池規格難統一，無法解決電池所有權問題；所以換電模式比較適合在公交車和運營車上使用，因為兩者標準化程度高，而且對運營效率要求更嚴。在私家車領域，由于定制化屬性強，換電模式只適用自家車型，更適合有一定銷量規模的車企。據充電聯盟統計，截至2020年2月，我國換電站保有量400座，相比2019年8月245座增加63.3%；主要運營商有三家，奧動、蔚來、伯坦分別運營183、123、94座。

2.2 產業賦能展望：充電樁將成為汽車數據端口，數據前景廣闊

未來生活場景只要涉及到電動車出行，背后都離不開電能的支持，這一特性決定了充電樁獲取數據的便利性和廣泛性，充電樁將成為未來車聯網的重要入口之一，數據價值值得挖掘。我們認為充電樁數據將有三方面應用價值：

1）充電安全數據：通過對電動車進行充電，監測充電過程的電池系統的電壓、電流、溫度變化，結合歷史充電數據，可實現充電安全預警。據特來電大數據平臺披露，截至2018年底，特來電大數據云平臺對3780多萬次充電過程有安全監控和防護情況，觸發25.8萬次主動防護，占比1.04％，預計預防20～25起重大事故。

2）汽車用電數據：通過對所有平臺中電動車的監測，可以推斷各城市不同車型電動車的保有量、日均充電、用電量、日均行駛里程等數據。相關數據可輔助新能源汽車推廣、協助充電樁建設提高運營效率、降低二手車信息不對稱，繁榮新能源二手車市場。

3）汽車行為數據：通過獲得車企授權，實現車載系統等數據互通，可記錄汽車重要行為數據，包括車主駕駛習慣、行駛軌跡、用車時長、周圍環境等，實現充電數據、車輛數據、電網數據、環境數據、用戶數據等全覆蓋。

3. 政策建議：中央負責頂層設計、地方因城施策、加快智能有序充電試點、完善充電標準體系

我們認為可以從如下幾個方面著手，推廣充電樁的建設。

一、中央負責頂層設計，制定充電樁建設中長期發展規劃，給予市場明確指引。2015年發改委、能源局、工信部、住建部聯合發布《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020）》，指導我國充電樁建設；當前已到2020年3月份，需要重新制定2020年以后發展規劃。

二、地方結合實際情況，因地制宜推廣充電樁，給予補貼?？茖W布局充電樁地理建設，兼顧運營效率與充電便捷度；對于新能源公交車、運營車較多的省市以大功率快充樁建設為主，其他城市以慢充樁建設為主。

三、鼓勵充電樁產業上下游相關方以合資形式成立充電樁運營公司。協調各方利益訴求，解決公共充電樁投資大、不互聯互通等問題。

四、加快智能有序充電試點，總結經驗進行全國推廣。利用晚上十點以后的低谷期充電，不僅充電成本低，而且不會對電網造成沖擊，可很大程度解決私人建樁過程中的電網擴容難等問題。

五、加快充電樁標準體系建設，改善充電樁故障率高、充電安全隱患等問題。

六、借鑒美國經驗，聯合商業力量，給予補貼、貸款或稅收優惠：美國在公共充電樁選址方面更多樣化，百思買、西夫韋、全食超市、宜家等商業巨頭皆在旗下連鎖店內停車場安裝充電樁。調研顯示，在店鋪外安裝充電樁后，消費者在店里停留的平均時間是以往的3倍，消費額也有所增長。